Point Nine成立于2002年，专为金融公司提供交易后业务处理服务，包括交易后执行、运营、处理以及报告等服务，并在业内排名靠前。5月3日，Point Nine公司高管在塞浦路斯利马索尔主持早餐会议，主要参与成员为来自线上交易经纪商、法务团队、对冲基金以及管理咨询公司的数位高级管理层。

作为此次塞浦路斯关于欧盟新金融法规研讨会的一部分，该早餐会议由Point Nine公司监管报告申诉部主任Andrea Peratitis主持，向各公司讲解了新金融法规下，在交易后报告方面，经纪商需要怎样做才能符合2018年生效的新法规要求。

Andrea Peratitis解释新金融法规MiFID II下的报告要求是监管规则（包括最佳执行条例在内）不可或缺的一部分，并且面向范围广泛——投资公司、交易场所、流动性提供商以及内部执行员（公司）。

同时，交易后数据报告需要根据各金融产品类别而归类，并且经纪商需要提供其网站中全年内所有交易后数据信息。

Andrea Peratitis表示：“RM（受监管的交易场所），MTFs（多边交易设施）以及OTFs（有组织的交易设施）都必须根据交易场所的不同要求来进行交易报告。”

其中，在交易场所类型方面，MiFID II对上述三种：RM, MTFs, OTFs进行了区分。RM即字面意思，表示受监管的交易场所或者市场。MTFs可以理解为受监管，但是没有严格政府要求；OTFs仅提供非股票交易；MTFs仅允许受监管公司进行交易；OTFs可允许受监管公司或者未受监管公司进行交易。

此外，内部执行员（公司）可提供所有类型的场外交易，但是仅仅只能是投资公司的客户与之进行交易。

1.具体需要提交哪些数据？

Andrea Peratitis明确指出：“价格质量，执行速度，执行可能性，结算规模，执行地点和金融工具交易信息。提交数据的数目及属性性质必须公诸于众。”

2.谁需要提交数据？

“金融公司，FCA监管EMIR规定下经营范围超过清算业务的非金融公司，信用机构，市场操作商和交易场所，在欧盟境内提供投资服务的公司主体和第三方公司。”

其中，Andrea Peratitis表示：“不论交易是否在欧盟交易场所进行，金融产品交易都应该进行报告。”

有趣的是，虽然所有类型的衍生品交易都需要提交报告，但是目前有一项特例——货币交易中的即期交易买卖。

3.递交过程

投资公司制作好交易报告后，通过ARM（认证报告机制）或者交易场所（如果该公司是交易场所内成员）递交至国家职能部门（NCAs）。

对此，Andrea Peratitis说了三种例外：

“第一种是非欧洲经济区公司。如果在欧盟内部只有一个分支机构，那么报告应该转到分支机构的国家报告机构。但是，如果该公司在欧盟范围内有多个分行，则选择一个管辖区，并通过该制定分公司报告其所有交易数据。”

第二个例外适用于此类交易场所——非投资公司在其平台上进行交易的交易场所。而第三个则是指位于欧洲经济区以外的主管当局，因此这已经超出了MiFID II / MiFIR的范围。

提交报告义务与其主体进行的交易及其交易场所有关，比如上述提到的OTFs，MTFs以及是否与内部执行员（公司）有关。如果交易发生在指定场所，且对手为非内部执行员，则报告义务由卖方承担。如果买卖双方在场外进行交易，对手不受欧盟监管，则报告义务由买方承担，买方只能通过APA提交报告。

4.交易报告必须尽可能接近实时报告

目前准则规定，截至2020年1月，报告每份交易的时间范围应在交易执行后15分钟内，而在2020年1月之后，将缩短到5分钟。