本周四（10月10日），IIROC（加拿大投资行业监管组织）发布了指导意见，建议公司审查其零售客户账户协议，并修改免除公司责任或与监管义务不一致的条款。

在审查一些公司的协议时，该组织发现了这些公司运用一些条款来排除公司承担赔偿客户损失的责任，这一点不仅引起了监管方面的关注，这还与IIROC规则和公司的监管义务有冲突。这些不适当条款如下：

· 当客户因员工推荐而遭受资金损失时，公司免除责任——有效地将自己排除在IIROC的适用性要求之外；

· 公司逃避或任意限制其对客户的损害赔偿责任；

· 公司限制了其控制范围内的技术故障责任（例如平台功能）或不合理地限制自动化故障或外包过程故障的责任。

IIROC发现有几家经销商具有限制技术系统故障责任的条款。但如果事件在经销商的控制范围内，例如在线平台的功能或经销商提供的服务，IIROC认为经销商单方面限制其责任是不合适的。IIROC强调，如果经销商自动化或外包了与其监管义务相关的某些任务，则经销商不能仅仅因为流程是自动化或外包的就逃避承担责任。在通过自动化或外包系统履行其对客户的监管义务时，经销商仍负责进行系统测试和监控，并对关键功能外包供应商进行尽职调查。

此外，IIROC审查的许多责任限制条款都包含“重大过失”一词，而该词用以描述经销商应负责的事项。IIROC注意到，“重大过失”一词在加拿大判例中没有明确定义，客户可能不清楚。此外，IIROC的《合并规则》在规定导致违反本合并规则第1402(1)小节中规定的监管标准的行为时，特别提到“过失”(而非“重大过失”)。建议经销商考虑使用“严重过失”一词是否符合IIROC《合并规则》中的行为标准要求。

IIROC表示，上述指导意见立即生效，并敦促公司审查和修改零售客户协议中不适当的责任限制条款，并将变更通知客户。在即将到来的审查中，IIROC将审核公司的零售客户协议并标记任何问题。根据违规的严重程度，IIROC将提出更正建议，包括调查结果等条款，IIROC不仅会将其移交给司法调查机构，该公司也可能受到纪律处分。

以下为IIROC官方文件截图：