国际证券监督管理委员会（IOSCO）今天发布了《集体投资计划流动性风险管理建议书》的咨询文件，旨在解决资产管理活动的结构性脆弱性问题，以保护投资者，减轻全球金融市场系统风险分险。IOSCO今天还发表了另一份咨询文件，发表《关于开放式基金流动性风险管理的实用信息、实例以及良好做法》，以补充其建议。
此份建议书咨询文件建立在IOSCO 于2013年报告《集体投资计划流动性风险管理原则（CIS）》中的指导意见的基础之上。它还解决了财务稳定委员会（FSB）关于资产管理行业在2017年1月发布的最终建议中涉及流动性风险管理的结构性漏洞。FSB要求IOSCO提出关于『基金投资与开放式基金的赎回条款不匹配』的建议。
IOSCO在建议书咨询文件提出了补充2013年流动性报告的修订建议，其中包括关于若干问题的补充建议和详细指导，也包括FSB报告中强调的内容。
建议书咨询文件涵盖的主题包括①向投资者披露，②资产组合与赎回条款之间的一致性，③流动性风险管理工具和基金等级压力测试的可用性和有效性。此外，国际证监会组织（IOSCO）还提出包括有关应变计划的其他建议，并就影响交易所交易基金的问题提出具体的公众意见。
关于良好做法的咨询文件《开放式基金流动性和风险管理的良好做法和考虑问题》旨在协助监管机构，行业和投资者。
对于监管机构而言，本文件说明了各个司法管辖区如何管理其职权范围内的流动性风险做法，因此可以作为参考指南。对于行业来说，这些例子描述了某些工具在过去何时何地以及如何使用，以及将来又该如何使用的问题。此外，该报告描述了在基金的整个生命周期内的流动性风险管理的良好做法。而站在投资者的角度，本文档概述了投资者可以期望资产管理人使用流动性管理工具来管理某些资金中的流动性问题的情况。
点击此处查看《集体投资计划流动性风险管理建议书》咨询文件原文。
